简评:两市上周五约为上周五约为10409亿元,较前周净流入约193亿元。节前避险流出,节后全面回流,融资市场进入加仓周期。多板块轮涨,交易频率上升,电子和融资盘流入居前。五月活跃度提升,、数字货币、水泥、食品等板块的个股,投资者可继续关注。
一、节后全面回流,融资市场进入加仓周期
五一节后首周仅三个交易日,上涨1.23%,上涨2.7%,两融股票加权价格指数涨1.53%,日均成交金额较前周增加13%。两市融资余额至上周五约为10409亿元,较前周净流入约193亿元,增幅约为1.9%,其中沪市融资盘净流入99亿元,深市净流入约93亿元。周三至周五连续净流入119亿元、59亿元和15亿元。
节前最后一周避险流出的172亿元,在节后可视作全部回流.相对指数的涨幅,额外增加的21亿元,说明市场的情绪和态度积极之余还有点保留,但随着外围股市的进一步稳定,五月的将更加活跃.
上期本栏都提到:“五一假期外围股市波动加大,2018年的贸易环境有可能重现,但市场对利空消息不如之前敏感,先跌后回升,收回部份失地,或可视为已消化和提前作了预期。A股市场也不会例外。低位支撑力度有所增强,科技类品种的活跃度提升,投资者可关注基本面业绩较优的龙头类个股。”
上周市场多板块轮涨,云服务器板块表现优异,多只个股创出新高.芯片板块和5G设备等板块也表现活跃.、水泥机械、家电和也有较好表现,总体而言,仍然是行业龙头趋势性更强,取消外资进入A股额度,进一步有利于蓝筹。市场还未产生全面普涨现象,业绩较差的弱势股缺乏资金关照。不过,在市场气氛进一步好转的背景下,短线补涨现象也会出现。
上周的平均维保日均在275%,较前周的268%明显上升,总体处安全线和盈利线上。在此线上,融资盘容易缓步提升。今年一季度的两融余额高点在3月10日的11132亿元,到4月30日的10216亿元,减仓周期接近两个月,减仓规模约为916亿元。五一节后,融资市场再进入加仓周期。
二、开仓力度加大,交易频率上升
上周融资买入额为1965亿元,日均值为655亿元,较前周日均值增加23%。融资买入占成交比为9.5%,较前周的8.7%有所上升。融资买入额占融资余额比为6.4%,较前周的5.1%有所回升。市场热点较多,多板块轮涨,盈利机会增加,融资盘开仓力度明显上升。
上周偿还额为1772亿元,日均值为590亿元,较前周日均值增加2.3%。偿还值回升到去年底今年一月初的水平,快进快进,周转频率加快。
上周融资买入与偿还额合计约为3373亿元,日均值较前周上升12.6%,与大盘日均成交的13%大致相同,还未明显超出。
与上周四的融资余额10216亿元比较,周为61%,较前周的53%上升明显,显示人气进入活跃状态,尤其是科技类板块.
与两市的周成交金额20760元相比,上周融资交易占比为18%,与前周基本相同.差别在于前周开仓小,偿还多,本周则反之.
上周五融券余额约为233亿元,较前周增加近20亿元,再创新高.
三、电子和证券板块融资盘流入居前
上周融资盘净流入居前的是:电子18.26亿元,证券类13.27亿元,通信设备11.86亿元,地产10.64亿元,软件服务9.86亿元,芯片9.58亿元,农业9.35亿元,科创8.56亿元,银行类6.86亿元,有色6.2亿元
上周个股融资盘净流入居前的是:(600410,)4.04亿元,(600584,)4.03亿元,(600887,)3.69亿元,(600745,)3.62亿元,万科2.95亿元,(603160,)2.51亿元,(603986,)2.46亿元,(000998,)2.17亿元,(300059,)2.13 亿元,(600183,)1.79亿元,(603501,)1.77亿元,(601990,)1.74亿元,(600536,)1.62亿元,(000063,)1.61亿元,(000651,)1.58亿元,(002075,)1.54亿元,(600048,)1.45亿元
四、后市研判
大盘活跃度提升,5G芯片、数字货币、水泥、食品等板块的龙头股个股,投资者可继续关注。